Qu’est-ce que la formule NOPAT ? – Bénéfice Net Opérationnel Après Impôts

21 juin 2021

Il ne suffit pas de réaliser des ventes en tant que petite entreprise ; vous devez aussi faire du profit.

Malheureusement, de nombreuses petites entreprises ont du mal à suivre leurs flux de trésorerie et à mesurer leur rentabilité. Et cela devient encore plus difficile lorsque les dépenses d’exploitation semblent absorber tout l’argent que vous générez. Donc que fais-tu?

Dans cet article, nous allons vous montrer comment calculer votre bénéfice net d’exploitation après impôts avec la formule NOPAT.

Voici ce que nous allons couvrir :

Qu’est-ce que « NOPAT » ?

Comment le NOPAT est-il calculé ?

NOPAT et EBIT sont-ils identiques ?

NOPAT vs NOPLAT : quelle est la différence ?

NOPAT vs revenu net

Avantages et inconvénients du bénéfice net d’exploitation après impôts

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Qu’est-ce que « NOPAT » ?

NOPAT – acronyme de Net Operating Profit After Tax – est une référence pour mesurer combien d’argent une entreprise gagne grâce à ses opérations de base. Essentiellement, il représente le bénéfice d’une entreprise sans l’influence de la dette, des dépenses et des impôts sur le revenu hors exploitation.

Pourquoi est-ce si important ? Les investisseurs donnent la priorité au bénéfice après impôts lorsqu’ils choisissent d’investir dans la structure du capital d’une entreprise. Lorsque vous examinez les états financiers d’une entreprise avec tous les coûts de fonctionnement, les dettes et les impôts, il est difficile de savoir si l’entreprise réalise des bénéfices. Cela peut vous donner une fausse impression de la santé financière de l’entreprise.

NOPAT crée des règles du jeu équitables pour l’évaluation des performances des entreprises en se concentrant sur la croissance des ventes et du revenu net tout en ignorant les dépenses, la dette à long terme et les avantages fiscaux.

Le bénéfice après impôts montre aux investisseurs vos revenus d’exploitation. Le bénéfice net d’exploitation après impôts s’avère également utile lorsque vous devez comparer la rentabilité d’entreprises du même secteur avec des structures de capital différentes.

Comment le NOPAT est-il calculé ?

Les entreprises utilisent deux formules pour calculer le bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT).

Formule 1

La méthode la plus courante consiste à soustraire votre taux d’imposition effectif de 1 et à multiplier le résultat par votre résultat opérationnel ou votre bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). C’est-à-dire;

FORMULE NOPAT = Résultat opérationnel × (1 – Taux d’imposition)

Votre bénéfice d’exploitation correspond à vos dépenses d’exploitation totales moins votre bénéfice brut. Vos dépenses d’exploitation comprennent l’amortissement, le coût des marchandises vendues, les salaires, les avantages sociaux et les loyers. En revanche, votre taux d’imposition est le pourcentage d’impôt payé sur votre revenu total.

Formule 2

La deuxième formule NOPAT est complexe et utile lorsque vous ne connaissez pas vos revenus exacts avant intérêts et impôts. Dans ce cas:

NOPAT = (Revenu net + Perte de revenu hors exploitation − Gain de revenu hors exploitation + Charges d’intérêts + impôt) × (1 − Taux d’imposition)

Voici un exemple pratique pour vous aider à comprendre le fonctionnement de ces calculs :

Disons que votre entreprise réalise un bénéfice d’exploitation de 120 000 € avec un taux d’imposition de 20%. Pour calculer votre bénéfice net après impôt, vous appliquerez la formule NOPAT comme suit :

NOPAT= 120 000 × (1−0,2)

Ainsi, celui de votre entreprise Le bénéfice net après impôts est de 96 000 €. Si vous disposez de catégories de données brutes, vous pouvez calculer votre NOPAT à l’aide d’Excel ou d’une feuille de calcul Google. En divisant votre résultat opérationnel net après impôts par le chiffre d’affaires total généré, vous obtenez la marge NOPAT.

NOPAT et EBIT sont-ils identiques ?

La principale différence entre NOPAT et EBIT (Earnings Before Tax and Interest) réside dans la manière dont ils déterminent la rentabilité d’une entreprise. L’EBIT mesure le niveau de bénéfice d’une entreprise avant déductions fiscales et charges d’intérêts.

D’un autre côté, NOPAT montre la rentabilité de votre entreprise sans tenir compte de l’impact des dépenses hors exploitation comme la dette et les impôts.

NOPAT vs NOPLAT : quelle est la différence ?

Compte tenu de la similitude entre ces acronymes, il n’est pas surprenant que de nombreuses entreprises les confondent. Cependant, NOPAT et NOPLAT ne sont pas identiques.

Alors que NOPLAT fait référence au bénéfice d’exploitation net moins les impôts ajustés, NOPAT signifie bénéfice d’exploitation net après impôts.

La principale différence entre NOPAT et NOPLAT est que ce dernier prend en compte les modifications des impôts différés : ces déductions fiscales impayées comptent comme des actifs ou des passifs dans les dossiers financiers de votre entreprise.

Essentiellement, NOPLAT fait référence au bénéfice net d’exploitation après impôts de votre entreprise, y compris les impôts différés.

NOPAT vs revenu net

Le résultat net fait référence au bénéfice net d’une entreprise, c’est-à-dire au résultat net. Contrairement au NOPAT, le revenu net prend en compte toutes les dépenses, taxes et dettes pour déterminer la véritable performance de votre entreprise.

Les investisseurs consultent NOPAT dans le compte de résultat d’une entreprise pour connaître la rentabilité de l’entreprise. D’un autre côté, ils utilisent le revenu net pour déterminer la viabilité d’une entreprise.

Avantages et inconvénients du bénéfice net d’exploitation après impôts

Avantages

• NOPAT est utilisé pour les calculs de flux de trésorerie. Il vous aide à comprendre la mesure de la valeur ajoutée économique (EVA) et l’efficacité opérationnelle d’une entreprise.
• Il fournit une représentation précise de la rentabilité de l’entreprise sans dette ni impôt sur le revenu hors exploitation.
• Contrairement à d’autres mesures financières, NOPAT est mesuré en termes monétaires, ce qui vous aide à comprendre les flux de trésorerie de votre entreprise.

Con

• En comparant les entreprises du même secteur, NOPAT ne tient pas compte des différentes étapes de croissance.

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NOPAT est l’une des mesures de rentabilité essentielles qui devraient piloter vos opérations commerciales. Il donne aux entreprises une idée claire de leurs performances financières pour les aider à prendre les bonnes décisions.

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